FAQ voor investeerders – MAAK Waardecollectief
1. Wat is het MAAK Waardecollectief?
Het MAAK Waardecollectief is de manier waarop betrokken investeerders, ondernemers, bedrijven, fondsen en organisaties kunnen meedoen aan de verdere ontwikkeling van MAAK Haarlem.
Via het Waardecollectief investeren participanten in converteerbare obligaties van MAAK Haarlem B.V. Daarmee dragen zij bij aan de groei van MAAK als circulair en innovatief bedrijvenpark voor makers, startups, scale-ups en maakbedrijven.
Lees meer over het MAAK Waardecollectief
2. Waar wordt mijn investering voor gebruikt?
De investering wordt gebruikt voor de verdere ontwikkeling van het MAAK-park aan de Oudeweg in Haarlem. Denk aan renovatie, uitbreiding, verduurzaming, nieuwe bedrijfsruimtes, ateliers en voorzieningen voor de groei van het makerspark.
MAAK Haarlem groeit de komende jaren gefaseerd door naar circa 11.000 m² bedrijfsruimte en ateliers, met uiteindelijk ruimte voor meer dan 100 ondernemers.
Bekijk de toekomstplannen van MAAK
3. Wat voor investering is dit precies?
Het gaat om een converteerbare obligatie. Dat betekent dat u in eerste instantie geld uitleent aan MAAK Haarlem B.V. Over deze lening ontvangt u rente.
Op een later moment kan de lening worden omgezet in certificaten van aandelen via Stichting Administratiekantoor MAAK Waardecollectief, de STAK. Vanaf dat moment participeert u niet meer als obligatiehouder, maar als certificaathouder in de verdere waardeontwikkeling van MAAK Haarlem.
Bekijk de documenten van de MAAK Convertibles
4. Wat is het beoogde rendement?
Tijdens de looptijd van de convertible bedraagt de rente 7,5% per jaar. Daarnaast is bij conversie een conversiebonus van 10%.
Na conversie kunnen participanten meedelen in eventueel dividend en mogelijke waardeontwikkeling. Dividend is afhankelijk van het resultaat van MAAK Haarlem, toekomstige investeringen, de financiële positie van de onderneming en de besluitvorming daarover.
5. Is het rendement gegarandeerd?
Nee. Deelname aan het MAAK Waardecollectief is een investering en kent risico’s.
De rentevergoeding volgt uit de voorwaarden van de convertible, maar betaling daarvan is afhankelijk van de financiële positie van MAAK Haarlem B.V. Ook conversie, dividend en waardeontwikkeling zijn afhankelijk van de ontwikkeling van het project, de exploitatie, de financieringsstructuur en marktomstandigheden.
Bekijk de risico’s en voorwaarden
6. Wat is de minimale en maximale deelname?
De minimale deelname bedraagt €1.000.
De maximale deelname per participant bedraagt €300.000.
7. Voor wie is deze investering geschikt?
Deze investering is vooral geschikt voor participanten met een lange termijn horizon, die naast financieel rendement ook waarde hechten aan lokale impact, circulaire bedrijvigheid, maakindustrie en gebiedsontwikkeling in Haarlem.
De investering is minder geschikt voor beleggers die op korte termijn liquiditeit nodig hebben of geen risico willen lopen op waardeschommelingen of verlies van inleg.
Ontdek voor wie het Waardecollectief bedoeld is
8. Wat zijn de belangrijkste risico’s?
De belangrijkste risico’s zijn onder meer vertraging in de ontwikkeling, stijgende bouwkosten, hogere financieringslasten, lagere of latere verhuuropbrengsten, wijzigingen in marktomstandigheden, vergunningen, regelgeving en beperkte verhandelbaarheid.
De MAAK Convertible is een investering met een verhoogd risicoprofiel. De obligatiehouders staan in rangorde achter de bank, maar vóór de aandeelhouders. Dat betekent dat de bank als eerste aanspraak heeft op betaling en zekerheden, daarna de obligatiehouders, en pas daarna de aandeelhouders.
In het slechtste geval kan een participant een deel of het geheel van de investering verliezen.
Lees de volledige risicoparagraaf
9. Hoe verhoudt mijn positie zich tot banken en andere financiers?
MAAK Haarlem maakt gebruik van een financieringsmix, waaronder bancaire financiering, eigen inbreng van aandeelhouders en het MAAK Waardecollectief.
De volgorde is als volgt: eerst de bank, daarna de obligatiehouders en daarna de aandeelhouders. Obligatiehouders hebben dus een achtergestelde positie ten opzichte van de bank, maar een betere positie dan de aandeelhouders.
De huidige aandeelhouders dragen daarmee het meest risicodragende kapitaal. Uitkeringen aan aandeelhouders kunnen pas plaatsvinden nadat aan de verplichtingen richting de bank en de obligatiehouders is voldaan.
Bekijk de juridische en financiële documenten
10. Zijn bestaande aandeelhouders ook zelf financieel betrokken?
Ja. De huidige aandeelhouders zijn zelf financieel betrokken bij MAAK Haarlem en hebben eigen kapitaal ingebracht. Zij delen daarmee mee in het ondernemersrisico en de lange termijn waardeontwikkeling van MAAK.
Belangrijk is dat aandeelhouders in de rangorde achter de obligatiehouders staan. Dat betekent dat de verplichtingen aan de bank en daarna aan de obligatiehouders vóórgaan op eventuele uitkeringen aan aandeelhouders.
MAAK keert op korte termijn geen waarde uit aan aandeelhouders met geleend geld. De focus ligt op het langjarig investeringsprogramma en op het creëren van lange termijn waarde voor het MAAK-park en de participanten.
Lees meer over de opzet van het Waardecollectief
11. Waarom kiest MAAK voor een Waardecollectief in plaats van alleen bancaire financiering?
MAAK Haarlem is meer dan een vastgoedontwikkeling. Het is een lokaal ecosysteem voor makers, circulaire ondernemers en innovatieve bedrijven.
Met het Waardecollectief wordt niet alleen kapitaal opgehaald, maar ook betrokkenheid, netwerk, kennis en draagvlak georganiseerd. Participanten worden onderdeel van de kring rond MAAK en dragen bij aan de verdere ontwikkeling van het gebied.
Lees wat MAAK Haarlem bijzonder maakt
12. Hoe wordt de waarde bij conversie bepaald?
De waarde bij conversie wordt bepaald op basis van een transparante waarderingsmethodiek. Daarbij wordt gekeken naar de economische waarde van MAAK Haarlem.
In de gevallen waarin geen derde-transactie als referentie beschikbaar is, wordt de waarde vastgesteld door een onafhankelijke, geaccrediteerde waarderingsdeskundige.
De conversie zal plaatsvinden op basis van een transparante en uitlegbare waardering.
Bekijk het Informatiememorandum en de voorwaarden
13. Ben ik verplicht om te converteren?
Ja, als zich een conversiegrond voordoet, is de obligatiehouder verplicht mee te werken aan conversie. De obligatiehouder kan conversie in dat geval niet weigeren.
MAAK Haarlem kan tot conversie overgaan als de obligatielening opeisbaar is geworden of als de looptijd binnen één maand afloopt. MAAK Haarlem is verplicht tot conversie als er nieuwe aandelen worden uitgegeven aan één of meerdere derden voor minimaal €500.000 binnen één transactie, of als één of meerdere derden meer dan 30% van het geplaatste aandelenkapitaal verkrijgen.
Bij conversie wordt de obligatie omgezet in certificaten van aandelen via Stichting Administratiekantoor MAAK Waardecollectief. Het conversiebedrag bestaat uit de nominale waarde van de obligatie, vermeerderd met de nog niet betaalde rente en de conversiebonus van 10%.
14. Wat krijg ik na conversie?
Na conversie krijgt u certificaten van aandelen in MAAK Haarlem B.V. Deze certificaten worden uitgegeven via Stichting Administratiekantoor MAAK Waardecollectief, kortweg de STAK.
De STAK houdt de onderliggende aandelen en geeft daartegenover certificaten uit aan de voormalige obligatiehouders. Daarmee verschuift uw positie van schuldeiser naar economisch mede-eigenaar van MAAK Haarlem.
Als certificaathouder heeft u economische rechten, zoals het recht om mee te delen in dividend en mogelijke waardeontwikkeling. De certificaten geven geen direct stemrecht op de onderliggende aandelen. Zo kunnen participanten economisch meedoen, terwijl de governance en besluitvorming van MAAK werkbaar blijven.
Na conversie ontvangt u geen rente meer op de obligatie. Vanaf dat moment loopt uw rendement via eventuele dividenduitkeringen en mogelijke waardeontwikkeling van de certificaten.
15. Krijg ik stemrecht of zeggenschap?
Tijdens de obligatiefase bent u obligatiehouder en heeft u geen aandeelhoudersstemrecht in MAAK Haarlem B.V.
Na conversie worden de obligaties omgezet in certificaten van aandelen via Stichting Administratiekantoor MAAK Waardecollectief, de STAK. De STAK houdt de onderliggende aandelen; de voormalige obligatiehouders krijgen certificaten.
Als certificaathouder heeft u uitsluitend economische rechten, waaronder het recht om mee te delen in eventueel dividend en mogelijke waardeontwikkeling. De certificaten geven geen direct stemrecht op de onderliggende aandelen.
Op deze manier kunnen participanten economisch meedoen in de ontwikkeling van MAAK Haarlem, terwijl de zeggenschap en besluitvorming binnen MAAK werkbaar blijven.
Lees de administratievoorwaarden van de STAK
16. Kan ik mijn investering tussentijds verkopen?
Ja, de obligaties en later ook de certificaten zijn in beginsel overdraagbaar, maar er is geen dagelijkse vrije markt zoals bij beursgenoteerde beleggingen.
MAAK is voornemens om minimaal één handelsmoment per jaar te faciliteren en streeft naar twee momenten per jaar. Verkoop is alleen mogelijk als er een koper beschikbaar is en tegen voorwaarden die op dat moment worden overeengekomen.
Lees meer over verhandelbaarheid
17. Waarom is de investering beperkt liquide?
De beperkte liquiditeit hangt samen met het langjarige karakter van het investeringsprogramma. MAAK Haarlem ontwikkelt zich gefaseerd over meerdere jaren. De waarde wordt niet op korte termijn gerealiseerd, maar ontstaat door renovatie, verhuur, exploitatie, verduurzaming en verdere groei van het park.
MAAK wil bovendien geen korte termijn uitkeringen doen met geleend geld. De focus ligt op lange termijn waardecreatie.
Bekijk het langjarige investeringsprogramma
18. Hoe word ik als participant geïnformeerd?
Participanten worden periodiek geïnformeerd over de voortgang van MAAK Haarlem, de ontwikkeling van het terrein, de exploitatie, relevante investeringen en belangrijke besluiten.
Daarnaast kunnen participanten worden betrokken via bijeenkomsten, updates en momenten waarop voortgang en plannen worden toegelicht.
Schrijf u in voor updates van MAAK
19. Kan ik ook waarde toevoegen naast mijn investering?
Ja. Dat is juist een belangrijk uitgangspunt van het Waardecollectief.
Participanten kunnen bijdragen met netwerk, kennis, ondernemerschap, coaching, introducties, samenwerking of zichtbaarheid. Het Waardecollectief is bedoeld als kring van betrokken investeerders en partners die samen bijdragen aan de ontwikkeling van MAAK Haarlem.
20. Waarom zou ik meedoen?
U doet mee omdat u gelooft in de toekomst van lokale maakindustrie, circulaire bedrijvigheid en ondernemerschap in Haarlem.
Het MAAK Waardecollectief biedt de mogelijkheid om financieel te participeren in de groei van een uniek makerspark, met een beoogd rendement én maatschappelijke impact. Het is een investering in lange termijn waarde: voor MAAK, voor de participanten en voor de regio.
Ontdek de impact van MAAK Haarlem
21. Waarom valt deze aanbieding buiten AFM-toezicht?
Voor deze aanbieding wordt geen door de AFM goedgekeurd prospectus algemeen verkrijgbaar gesteld. De aanbieding staat niet onder AFM-prospectustoezicht, omdat gebruik wordt gemaakt van een wettelijke vrijstelling voor aanbiedingen onder de toepasselijke prospectusgrens.
Dat betekent niet dat de AFM de investering heeft beoordeeld, goedgekeurd of aanbevolen. Beleggers moeten daarom zelf het Informatiememorandum, de Obligatievoorwaarden, de Trustakte en de overige documentatie zorgvuldig lezen voordat zij besluiten deel te nemen.
MAAK Haarlem verstrekt de relevante informatie via het Informatiememorandum en de bijbehorende documenten, zodat participanten zich een goed beeld kunnen vormen van de voorwaarden, risico’s, kosten, het rendement en de werking van de MAAK Convertibles.
Bekijk de volledige documentatie van de MAAK Convertibles
Deze FAQ is bedoeld als algemene toelichting op het MAAK Waardecollectief. Aan deze tekst kunnen geen rechten worden ontleend. De volledige voorwaarden, risico’s en rechten van participanten zijn opgenomen in het Informatiememorandum, de Obligatievoorwaarden, de Trustakte en de bijbehorende documentatie. Deelname aan het MAAK Waardecollectief is een investering en brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico op verlies van een deel of het geheel van de inleg.